Iran miał duże znaczenie strategiczne dla imperium brytyjskiego. Ropa irańska przerabiana w rafinerii Abadan stanowiła zaopatrzenie floty brytyjskiej na Oceanie Indyjskim przed wojną, a także po drugiej wojnie światowej. 1 maja 1950 r. parlament irański przegłosował uchwałę o upaństwowieniu przemysłu naftowego. Była to zasługa irańskiego burżuazyjnego radykała — premiera Mosaddeka. Uważał on, że wielkie narodowe bogactwo Iranu powinno służyć własnemu narodowi. Tymczasem większość zysków czerpie z niego Wielka Brytania. To była prawda. Anglo-Iranian Oil Company wydobyła w 1950 r. w Iranie ponad 35 min t ropy, z czego większość przerobiono na produkty naftowe w należącej do tego towarzystwa największej rafinerii świata znajdującej się w irańskim porcie Abadan. Osiągnięto przez to maksymalne zyski z miejscowej ropy.